Starter pack

Lo Starter Pack è pensato per investitori con bassi capitali che desiderano impostare una strategia essenziale e poi proseguire in autonomia con il fai-da-te. Per sua natura, questo servizio ha obiettivi e limiti ben definiti.

I portafogli proposti sono semplificati e costruiti esclusivamente con ETF, sia per motivi oggettivi legati al capitale disponibile — che rende poco efficiente l’utilizzo di strumenti più avanzati dal punto di vista fiscale come azioni e obbligazioni dirette — sia per fornire un’asset allocation lineare, facilmente gestibile dall’investitore nel tempo. Si tratta di strategie statiche, con un livello di complessità e di intervento volutamente ridotto.

Questo approccio non è quello che raccomanderei a chi investe capitali più elevati.

In presenza di patrimoni maggiori è possibile adottare strategie più raffinate, accedere a strumenti con costi di gestione inferiori agli ETF, beneficiare di un monitoraggio più frequente e raccomandazioni opportunistiche.

In questi casi, anche piccole ottimizzazioni di struttura, fiscalità o ribilanciamento possono tradursi in differenze economiche di diverse migliaia di euro, rendendo indispensabile un servizio più evoluto e continuativo, capace di adattarsi al contesto di mercato e di mantenere un’adeguata flessibilità operativa.

In Italia la consulenza finanziaria è regolata da una normativa molto stringente. Anche per fornire un singolo consiglio di investimento personalizzato è obbligatorio svolgere una serie di pratiche: raccolta dell’anagrafica, profilatura MiFID (valutazione della propensione al rischio), accettazione formale del servizio da parte del cliente, copertura assicurativa professionale e tracciabilità di ogni raccomandazione.

Inoltre, la normativa impone la rendicontazione periodica (almeno due volte l’anno) sull’andamento del portafoglio e sui costi sostenuti. Questo implica un impegno da parte mia in "back-office" che va al di là di quanto discusso in call col cliente, impegno che ovviamente va retribuito.

Nella pratica, un’ora di consulenza non è neppure sufficiente per completare correttamente la sola profilatura MiFID e una presentazione preliminare: non esiste il tempo materiale per analizzare in modo approfondito la situazione né per costruire una pianificazione finanziaria accurata e responsabile.